在线金融初创公司让储户的存款消失，揭示了中介机构破产的风险。

对于毫无防备的在线金融初创公司储户来说，一个鲜为人知的中介机构的破产使他们失去了毕生积蓄。

近一个世纪以来，将你的积蓄存入联邦保险的银行一直是一个安全的选择：如果机构倒闭，你的存款最多可获得25万美元的保护。如果不再是这样呢？

银行保险的承诺——自大萧条以来美国消费者保护的基石——如今正面临一场围绕着拥有数亿美元存款的在线贷款机构的危机的考验。客户账户被冻结，无法提取毕生积蓄。大多数储户几乎不知道他们的钱去了哪里，以及他们是否能拿回来。

这种混乱始于今年春天Synapse Technology的破产。如果你没有仔细阅读账户声明的所有细则，你可能从未听说过这家公司。它为快速增长的在线贷款公司(如Juno、Yieldstreet和Yotta)提供银行软件。

这些初创公司得到了硅谷一些大风险投资家的支持，提供的账户收费更低，利率远高于传统的实体银行。它们光鲜的网页宣传联邦存款保险公司(FDIC)的保险，这个美国机构承诺偿还丢失的资金。

与古板的实体银行不同，这些公司的卖点是银行业务可以非常有趣。Yotta甚至采用类似彩票的系统，为一些幸运的客户提高回报率。

这种模式越来越受欢迎，尤其是在20多岁和30多岁的人群中，而且是合法的。

问题在于，虽然这些初创公司看起来和感觉像银行，但它们并不是。它们只是收集客户资金，通过像Synapse这样的金融科技中介传递给可能只有一个实体分行和最少在线存在的老派银行。根据文件，这些银行(如位于阿肯色州西孟菲斯的Evolve Bank & Trust)实际上管理储户的资金。

如果这个链条中的一个环节断裂，人们取用资金就会变得非常复杂。

Synapse在春季申请破产时称其手头只有200万美元现金，但欠款却是这个数字的多倍。

不久之后，Juno、Yotta等账户持有人(累计存款近3亿美元)无法再取用他们的钱，而他们与Synapse没有直接关系。

上述公司中唯一真正获得银行特许、因此受FDIC保险覆盖的是Evolve。而由于Evolve本身并未倒闭，这些在线贷款机构的客户不符合自动联邦银行保险的资格。

“这真的前所未有，”前高盛产品经理、现金融通讯作者Jason Mikula说。“FDIC或任何其他机构都没有直接的法律权力进行干预。”

涉及的公司相互指责。多次宣传其产品为“FDIC保险”的Yotta告诉客户它无力帮助，因为它自己没有持有任何资金。Synapse创始人Sankaet Pathak在Medium的文章中指责Evolve，称银行冻结资金是“不必要和惩罚性的”。Pathak和Juno及Yieldstreet的代表均未回应置评请求。

Yotta创始人Adam Moelis(知名投资银行家Ken Moelis之子)表示，他承担了解决问题的责任，但不对其发生负责：“银行和Synapse的责任是存储和转移资金并进行适当的监督。”

他补充说：“这是基本的事情。虽然我们对这对客户的影响感到非常抱歉，但这些公司无法清算和核对数千万美元的责任不在我们。”

即使是专家，也不清楚接下来会发生什么。根据Synapse破产案的文件，部分被冻结的3亿美元银行账户已经释放给客户，但破产公司的法院指定受托人告诉法院，Synapse处理的贷款方资金中有多达9500万美元的“缺口”。

Evolve发言人Thomas Holmes说，银行发现Synapse的文件“存在许多重大差异”，因此在等待法院指导时，它持有4600万美元资金。

破产法院法官表示，他怀疑数千万美元永远找不到，但无力强制监管机构介入。“这是一个非常非常不寻常的情况，”法官Martin R. Barash在上周的听证会上说。

在这条莫比乌斯带般的责任推诿中，受困的是那些被这些贷款初创公司称为“终端用户”的客户。要想追回他们的钱，他们首先要弄清楚谁掌握了这些钱。

许多人曾被告知他们有Evolve的借记卡和账户，但现在才知道是另一家未具名的银行持有他们的钱。Evolve的Holmes先生说，银行“应Synapse的请求将所有终端用户资金转移给其他银行”，但拒绝透露这些银行的名字。“这很复杂，”他在周五的邮件中写道，拒绝进一步详述。

在采访中，客户们震惊地得知他们没有资格立即获得联邦保险。

“这对我来说听起来像是一个正常的银行，”45岁的萨克拉门托信息技术专业人士Erick Baum说，他在YouTube上的一个流行理财频道听到有关Yotta的介绍后，将大约3万美元的积蓄从摩根大通转移到Yotta。

路易斯安那州Gretna的急救员Mark Hingle对监管机构不介入感到愤怒，尤其是他们去年如此迅速地帮助了迎合富裕客户的困境贷款机构(如硅谷银行和第一共和银行)。在那些情况下，储户在监管机构组织拍卖倒闭银行并部署联邦保险资金后几天内就能访问其账户。

“我没有拿这些钱来玩，”33岁的Hingle先生说，他有6万美元被卡住，他说如果不能使用他的积蓄，他无法支付背部手术费用。“我以为这是一个受FDIC保险的银行。”

FDIC和主要银行监管机构美联储的代表拒绝置评。FDIC发言人指出，该监管机构向破产受托人发送的一封信中表示，它对Synapse的倒闭感到“深切担忧”，并已回应了1000多起无法取用资金的投诉和查询。

周二，美联储主席Jerome H. Powell告诉参议院委员会，中央银行正在“强烈敦促”Evolve向储户提供资金，但表示他对Synapse或在线贷款机构无权干预。

在上周的Synapse破产听证会上，一位储户表示她即将卖掉房子来支付账单，并指出她已向FDIC提交了数十份求助请求。该机构的唯一回应是“常见问题”的一份副本。

另一位储户说：“FDIC将责任转嫁给了消费者。”第三位储户此前告诉法院，他正在考虑自残。

Barash法官表示他没有答案。他建议储户可以聘请自己的律师起诉相关方。

本文译自 The New York Times，由 BALI 编辑发布。

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