研究发现多数人优先偿还年代更久的贷款，但数学上这么做每笔可能多花超6000美元利息。

美国居民债务超过18.2万亿美元,约29%的家庭同时背负两笔以上分期贷款。直觉告诉我们,优先还清那个跟了你更久的债。数学说你不该这么做。

心理学家Alicia M. Johnson和同事在《Journal of Marketing Research》上发表了八项研究,分析了一个真实借贷平台上的43456笔贷款,然后通过多轮实验验证。结果一致：人们按贷款时间先入先出,先还老账。

两笔同样10万美元、年利率12%的贷款,一笔4年历史,一笔8年历史。往新贷款多还5000美元,总共能省约12374美元利息,缩短约一年还款期。同样一笔钱还老贷款,只能省约6067美元,缩短8个月,两者相差超过6000美元。

根源不是人们不懂数学,是心理账本。贷款时间越长,付出的心力越多,那种投入感让人更想终结它,哪怕这样做会亏钱。研究者称之为贷款年龄的沉没成本效应。实验发现,如果把老贷款描述成还剩5年而非已经10年,偏好立即消失。另一个方法是展示最优还款的利息对比图,错误选择比例从48%降到19%。

规则很简单：扔钱之前先算一笔账,别让贷款余额在你心里的重量超过银行的利息计算器。

本文译自 scienceofmoney，由 BALI 编辑发布。